FOREX DUE DILIGENCE BEM-VINDO A FOREX DAL DILIGENCE ARQUIVOS de Forexduediligence Vamos publicar aqui diariamente (quando disponível) NOTÍCIAS sobre SCAMS e FRAUDS em Forex. Visite o nosso WEB SITE principal em forexduediligence para obter informações completas sobre FOREX ALERTS, FOREX SIGNALS, FOREX BROKERS, FOREX SYSTEMS e uma CYCLOPAEDIA DE INFORMAÇÕES FOREX GRATUITAS. Quarta-feira, 28 de junho de 2006 FOREXMASTERMAKERRADIANTFOREX DPXTRADING todos provenientes de KEITH SAZER. Um verdadeiro fantasma forex com 120 horas de estudo. Recebemos isso do site dp4xtrading agora fora de serviço. (Porque) Olá, meu nome é Dustin Pass. Sou Presidente e CEO da DPTrading e um Mentor Certificado com o Concorde Forex Group. Nasci na cidade de Ponca, Oklahoma e foi criado no sudeste. Depois de se formar no ensino médio no condado de Camden. Georgia, procurei minha paixão pelos carros por uma carreira na indústria automotiva. Eu rapidamente mudei como Técnico Certificado GM. Como mecânico, não demora muito para descobrir quem são seus amigos. Quando os negócios são lentos é cada um para si uma ética de trabalho com a qual eu não concordo. Depois de sete anos de trabalho automotivo, eu estava decidido a encontrar uma maneira melhor. Por volta desse tempo, um amigo próximo me aproximou com uma proposição. Ele possui um negócio paisagístico no condado de Camden e estava pronto para se expandir para a área de Jacksonville. Eu deveria promover e gerenciar um ramo de Jacksonville que meu amigo iria financiar. Após alguns meses e mais de um milhão de dólares em propostas, parecia que não conseguíamos travar uma pausa. Deus fechou todas as portas para onde chegamos. Olhando para trás agora, estou tão agradecido que as coisas não funcionaram. Se o empreendimento tivesse sido mais bem sucedido, agora seria obrigado ao meu amigo e incapaz de me concentrar no negócio que mudou minha vida para sempre. Desde o meu início com a CFG, encontrei uma nova paixão: o ensino. Ensinar é uma recompensa que é dupla para mim. Toda vez que eu ensino um novo comerciante, não só eu lhes dou a oportunidade de tornar-me financeiramente independente, mas tambem aprimoro minhas habilidades como comerciante. Não consigo começar a descrever o que parece ver o olhar nos rostos das pessoas uma vez que eles completam seu treinamento. Eles têm uma visão totalmente nova sobre seu futuro. Como um cristão, me traz grande alegria ter uma influência tão positiva nas vidas de tantas pessoas. Como um mentor, eu prefiro ensinar sobre uma base individual para garantir que meus alunos compreendam completamente todos os conceitos e técnicas de negociação. No entanto, as classes em grupo também estão disponíveis. Eu também sou um defensor da educação continuada. Gostaria de manter um contato próximo com os meus comerciantes para garantir hábitos comerciais adequados. Em Jacksonville, orgulhamos-nos de ter uma organização estreita que se esforça para garantir a educação contínua de todos os associados. Ed Futch (vice-presidente de operações de campo) e eu trabalho em conjunto na organização de sessões de revisão e possibilitando que novos comerciantes tenham a oportunidade de participar de auditorias silenciosas regularmente. Se você quiser mais informações sobre o Forex e o que ele pode fazer por você e sua família, envie-me um e-mail pessoalmente no successdp4xtrading e ficarei feliz em responder qualquer dúvida que você tenha. FOREX JUDGE RING OF FAKE REVIEW. De: Felix Homogratus, EUA Classificação: SCAM Data de publicação: 042106 Revisão: são um grupo de adolescentes da Flórida e do Novo México que fingem ser comerciantes bancários e que estão executando um monte de fraudes da Internet forex vendendo informações. Parece que eles fizeram golpes sob os seguintes nomes de domínio, que atualmente estão descontinuados: atomicfxpip e forexpiphunter No momento em que eu escrevo isso, eles têm três sites ativos. O primeiro site é o centralpips. Onde eles estão vendendo algo por 500. Segundo site é fxringleader. Onde eles vendem alertas, e o terceiro site é forexjudge. Onde eles publicam avaliações falsas de muitos sites diferentes de forex e dão classificações de 5 estrelas aos seus sites. É possível que eles tenham mais sites. Tanto quanto eu sei, o principal Kane West rouba programas de forex de outras empresas, paga a alguém para fazer engenharia reversa, coloca seu nome neles e vende-os como seus. Eles deram muita dor às pessoas, e há uma investigação criminal aberta em Los Angeles contra uma delas. (Atualização 51406). Fui contactado por uma pessoa da Índia, que fez algum trabalho de programação para a Centralpips recentemente, e eles estão dizendo que, depois de completarem o trabalho, a Centralpip não os pagará e os ignorará. Eu acho que essas pessoas têm o hábito de conseguir algo por nada e aparafusar todos à sua volta. A informação atualmente conhecida pelo LAPD está abaixo: John Gotham 6201 Riviera Dr Coral Gables, Flórida 33146 Estados Unidos Jose Caraballo 6475 SW 39th Ter miami, Flórida 33155 Estados Unidos Email: fxguru38aol Nome do banco: Wells Fargo Bank, NA 8100 Wyoming Blvd NE J Albuquerque , NM (505) 828-4940 Nome da conta: April Vallejos Routing 107002192 Conta 3648162000 Número de trânsito do Fed Wire, 121000248 O destino do grama de dinheiro é o seguinte Nome dos destinatários: April Vallejos Cidade: Albuquerque Estado: New Mexico Código postal: 87104 De: J . EUA Classificação: SCAM Data do Post: 033006 Revisão: Eles também são proprietários de atomicfxpip e forexpiphunter eu lidei com um dos principais golpistas no yahoo IM. Seu nome de usuário é: Sleeper Omen e Forex Piphunters. Troquei diariamente com ele e acredito que ele é um comerciante muito bom porque fez algumas chamadas incríveis no mercado, mas quando investei 20 mil pessoas com seu fundo, perdi tudo. Ele não vai me responder mais, então eu recrutei investigadores privados e um advogado para recuperar os fundos. Estou confiante de que vou receber os fundos nos próximos meses. Outro alias usado neste cartel é April Vallejos do NM. Eu tenho uma transação documentada através do paypal para produtos protegidos por direitos autorais deste grupo que está sendo entregue aos federais e às empresas individuais que foram fraudadas. O meu Yahoo para quem quiser entrar em contato comigo é: 5054040 De: Owen, Reino Unido Classificação: SCAM Data de publicação: 031706 Revisão: essas pessoas estão vendendo indicadores livremente disponíveis. Eu enviei um e-mail para me queixar como eu fui o autor de um dos indicadores que eles vendiam. Eles me ofereceram para me ligar e forneci detalhes de contato. Desde então, recebi numerosas chamadas e e-mails ameaçadores. Não há necessidade de alguém comprar algo dessas pessoas. Qualquer pessoa que tenha sido enganada deve entrar em contato com sua empresa de cartão de crédito e solicitar uma cobrança de volta. 2006 CFDR APLICAÇÕES E RECLAMAÇÕES RELACIONADAS COM O FOREX Tribunal Distrital dos EUA Congelar ativos da empresa de divisas estrangeiras do Sul da Flórida First International Group, Inc. Com base em taxas de fraude da CFTC CFTC alega que o primeiro grupo internacional e dois corretores fizeram solicitações de vendas falsas e enganosas aos investidores em Contratos de opções de moeda estrangeira (Forex) 5177-06, 27 de abril de 2006 Pedido de congelamento de ações de cobrança CFTC Encargos da empresa de Nova York Falco Stevens, Inc. e seu presidente Vyacheslav Nass com roubo de milhões de dólares estrangeiros Scam Juiz do Tribunal Distrital dos EUA congela ativos e proibições dos réus Reclamados de documentos de destruição 5165-06, 15 de março de 2006 Pedido de congelamento de ações de cobrança CFTC cobra dois fundos de hedge de Staten Island e seu principal com roubar milhões de dólares em regime de moeda estrangeira A queixa CFTC alega que Alexsander Efrosman, Century Maxim Fund, Inc. e AJR Capital Inc. solicitou fraudulentamente aos clientes negociarem contratos de futuros de moeda estrangeira 5153- 06, 30 de janeiro de 2006 Ordem de queixa Segunda-feira, 19 de junho de 2006 Scam Forex Por Aries C. Rufo Escritor da equipe Newsbreak Há alguns meses, a dona de casa Elvie Marasigan estava emocionada conversando com seu marido no telefone sobre o empreendimento de investimento que acabara de entrar . Você não acreditaria nisso, ela disse ao marido, mas o dinheiro dobrou em apenas dois meses. Estou colocando o dinheiro de volta para que possamos ter uma grande férias quando você chegar em casa. Elvie conseguiu persuadir seu marido a avançar seu salário de seis meses de trabalho no exterior para que ela pudesse aumentar a colocação inicial necessária de 4.000 dólares em um empreendimento de câmbio que ela absolutamente não conhecia. Ela foi seduzida com uma promessa de um alto retorno em pouco tempo. Mais tarde, ela informou que o dinheiro semente de 4.000 dólares cresceu para 9.000 dólares. Contatando-se com seu comerciante, Elvie foi convidada a matricular sua filha no negócio, usando os 5.000 dólares que acabou de fazer. Ela concordou, calculando mentalmente o dinheiro que ela faria até o final dos anos. Ponciano Abreo, de 43 anos, aproveitou o programa de aposentadoria antecipada do empregador California Manufacturing Corp. no ano passado para que ele pudesse aumentar 8 mil dólares como investimento de sementes para o empreendimento forex. Fiquei atraído pelo enorme retorno. Depois de um mês, eles me disseram que eu ganhei 1.100 dólares. Ele ficou impressionado. Eu já estava ansioso para uma aposentadoria confortável. Mas em agosto passado, seus sonhos foram destruídos quando o empreendimento forex resultou em uma farsa que eliminou todo o investimento. Não sei o que fazer, meu marido voltará em breve. O que eu digo a ele, Elvie diz, soluçando. Ponciano apenas sacudiu a cabeça com descrença. O meu pagamento de aposentadoria desapareceu. Onde eu recebo o dinheiro para alimentar minha família Como Elvie e Ponciano, duzentas donas de casa e aposentados foram enganadas, juntamente com militares e policiais, famosos e até políticos. Configurando o negócio Dois anos atrás, a Kendeigh Foreign Exchange Corp. foi registrada na Securities and Exchange Commission (SEC) com os malaios Tham Fook Chong e New Hook Soon listados como presidente e tesoureiro, respectivamente. O nome da empresa era um nome incorreto, uma vez que a empresa estava licenciada para operar apenas como um trocador de dinheiro. Com exceção dos bancos, a SEC em 1996 proibiu a participação de empresas cambiais no comércio de divisas devido à sua natureza altamente especulativa. Ocupando dois andares na Torre do Pico em Makati como escritório, a Tham comprou equipamentos, móveis e acessórios para projetar uma aura de operações legítimas e extensas, que são características comuns de uma fraude, o ex-deputado Edcel Lagman, advogado das vítimas, diz. Eles contrataram novos graduados da Universidade das Filipinas, La Salle e Ateneo como comerciantes. Eles receberam um pagamento mensal de 10.000 pesos, excluindo comissões. Os jovens recrutas receberam uma comissão de 10% por cada transação selada. O investimento mínimo era de 10 mil dólares. Para completar a charada, a equipe jovem passou por um seminário sobre o comércio forex para prepará-los para o trabalho, diz a trader Diane Palmes. Em breve, a palavra do esquema de investimento rentável se espalhou e, em menos de dois anos, os investidores se expandiram exponencialmente. Funcionários militares e policiais, legisladores, incluindo senador, personalidade de mídia, celebridades, donas de casa e trabalhadores filipinos no exterior, apostaram ansiosamente seu dinheiro no esquema, todos querendo ganhar dinheiro fácil. Os comerciantes também foram atraídos para a armadilha e começaram a fazer investimentos eles mesmos. O comerciante-investidor Dan Dizon explica que, sob a configuração normal, os investimentos em dólar, colocados em bancos de depósito locais sob a conta Kendeighs, seriam negociados no mercado de câmbio com base nos preços forex citados de outra empresa indonésia, PT Wahana Ika Bina Indonesia . Com base nos preços cotados, o comerciante decide comprar ou vender, dependendo do acordo comercial com o cliente. O dinheiro negociado, por sua vez, é remetido para bancos estrangeiros participantes para execução. Mas, como se verifica, a negociação de divisas foi simulada e nenhuma negociação real ocorreu, diz Lagman. Os comerciantes descobriram depois que os dólares não estavam sendo remitidos aos bancos para execução. Os suspeitos mantiveram o dinheiro para si mesmos para suportar um estilo de vida profissional, enquanto no país. Um comerciante, suspeitando que algo anômalo estava acontecendo, obtido em documentos da Kendeighs e descobriu que a empresa era uma farsa. O comerciante derrubou o National Bureau of Investigation (NBI) e uma incursão foi planejada. Os documentos mostram que um total de 3.743 milhões de dólares (190.901 milhões de pesos) de investimentos foram solicitados a 300 investidores. A metade do montante, 106 milhões de pesos, foi escondida por Tham e suas coortes. Cerca de 15 milhões de pesos foram transferidos para a conta bancária da Thams nas Ilhas Virgens e na Malásia. Parte do dinheiro foi gasto em jogos de azar e mulheres, diz Lagman. Tham, ele acrescenta, freqüenta casinos e costosas articulações girlie. Os registros também mostram que apenas 38.257,20 dólares permanecem nos bancos depositários aqui. Em 2 de agosto, uma equipe de 15 homens da Unidade de Ação Especial do NBI liderada pelo agente Albert Guerlan invadiu o escritório de Kendeigh Makati, colabora com Tham e outros dois malaios, Ng Boom Ket, a. k.a. Desmond Ng e Sunderesan Al Doriasamy, a. k.a. Sunder. Alguns comerciantes, ainda sem ideias sobre o que estava acontecendo, ainda negociavam moedas. Os três suspeitos foram levados para a sede da NBI, pendentes de inquérito perante o Ministério Público de Makati. No dia seguinte, uma sexta-feira, os suspeitos foram liberados, permitindo-lhes voar para fora do país no dia seguinte. Isso provocou suspeitas de que o NBI pode ter sido liquidado. Antes que os suspeitos fossem levados para o NBI, Tham, acompanhado por alguns agentes, ainda poderia retirar algum dinheiro. As suspeitas sobre a colusão foram alimentadas pela libertação do NBI de Tham e os outros dois suspeitos sem que haja um processo contra eles. Gaerlan, no entanto, explica que Tham foi lançado porque a SEC não enviou no prazo uma certificação que Kendeigh não pode realizar negociação forex. Precisamos da certificação para o inquérito. Chegou terça-feira. Teríamos sido acusados de detenção ilegal arbitrária se continuássemos a detê-lo por mais de 24 horas, diz Gaerlan. O NBI decidiu, em vez disso, apresentar um caso diretamente perante o tribunal, mas os suspeitos já haviam comprado tempo. Eles deixaram o país no sábado. Kendeigh não é a primeira firma forex que o NBI invadiu. Centenas de pessoas desavisadas haviam sido enroladas antes, envolvendo milhões de dólares. Desde 2000, Gaerlan diz que outras cinco empresas foram invadidas, e um advogado filipino, Reynaldo Patacsil, está atrás das grades. As empresas atacadas foram Regent Management and Consultancy Inc. Eastern Vanguard Forex Ltd. Belkins Lucros Ltd. Belkin Management Consultancy Inc. e Data Exchange Network. Regent era de propriedade de um cingapuriano e o leste era liderado por um operador de Hong Kong. Patacsil operou a Belkins. Gaerlan diz que há dezenas de empresas envolvidas em operações similares, mas o NBI só pode ir atrás daquelas que foram reportadas à agência. Ele diz que a SEC, que é suposto controlar as operações fraudulentas, é limitada pela logística. Esforços através de canais diplomáticos estão sendo iniciados por Lagman para localizar os suspeitos que se acredita estar escondidos na Malásia. O NBI, por sua vez, está agora coordenando com os colegas da Interpol para garantir um mandado internacional de prisão contra os suspeitos. Gaerlan diz que pode-se detectar imediatamente golpes tomando nota dos sinais indicados. Ele diz que a promessa de grandes retornos, em alguns casos, em apenas algumas horas, é uma. A P. O. Caixa para um endereço, como no caso de Kendeigh na Malásia, é outra. Ele diz que não ficará surpreso se mais pessoas forem presas da farsa. Os perpetradores sabem como tocar um defeito humano e o desejo de um dinheiro rápido. CFTC avisa o público sobre oportunidades de investimento Promovendo grandes lucros e pouco risco, mesmo quando oferecidos por amigos e conhecidos WASHINGTON, DC - A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos Estados Unidos (CFTC) emitiu hoje uma Consumer Advisory alertando o público para que tenha cuidado antes de investir em um Pool de commodities que faz reivindicações extravagantes, mesmo quando a oportunidade de investimento é oferecida por um amigo ou parente ou outra pessoa que conhecem. Na experiência da CFTC, o fato de você conhecer a pessoa que oferece uma oportunidade de investimento não é sempre uma garantia de confiabilidade, particularmente quando a pessoa garante lucros com pouco risco. A CFTC trouxe inúmeras ações contra pessoas que fazem ofertas fraudulentas. Os operadores de pool de commodities são pessoas ou entidades que levantam fundos e agrupam-nas para negociar futuros e opções de commodities. Os operadores de pool não registrados geralmente usam boca a boca ou e-mail entre amigos e parentes, afiliações religiosas ou étnicas, organizações comunitárias ou sociais, bem como outras redes de conhecidos, para convencer os membros do público de que podem ganhar dinheiro rapidamente investindo em Piscinas de commodities. Em muitos casos, no entanto, os esquemas de investimento revelam-se fraudulentos e os investidores perdem todo o seu investimento, às vezes como resultado de roubo total. O presidente da CFTC, James E. Newsome, comentou: Enquanto a CFTC está fazendo tudo o que pode para tomar medidas de execução contra operadores de pool de commodities ilegais, também queremos ajudar os membros do público a se proteger contra essa fraude. Todays Advisory envia uma mensagem clara: antes de investir em algo que parece ser verdade, você deve verificar isso, mesmo que o investimento seja oferecido por alguém que você conheça. Um operador fraudulento preso em membros de seu grupo de apoio ao câncer Os investidores perdem milhões de dólares a cada ano em pools de mercadorias falsas, incluindo hedge funds fictícios que comercializam futuros e opções de commodities. Nos últimos três anos, a CFTC apresentou 39 ações em todo os Estados Unidos envolvendo atividades fraudulentas relacionadas a pools de commodities. Os investidores nessas piscinas perderam mais de 110 milhões no total. Na maioria desses casos, os operadores de pool solicitaram investimentos de amigos ou conhecidos, explorando suas relações pessoais para ganhar a confiança dos investidores. Na experiência da CFTC, as atividades promocionais desses operadores de pool muitas vezes prometem riquezas rápidas, como a capacidade de duplicar ou triplicar o investimento inicial dos investidores em meses com baixo risco. Em um caso, o CFTC descobriu mesmo que uma pessoa que estava operando um pool de commodities fraudulentamente solicitou investimentos de membros de seu grupo de apoio ao câncer. O CFTC pede que os investidores sejam céticos quando informados de que alguns serviços podem ganhar grandes lucros com um risco mínimo, mesmo quando a pessoa que recomenda os serviços de negociação é um amigo ou parente. Recomenda-se aos consumidores que vejam os sinais de alerta listados abaixo e tomem precauções antes de negociar futuros ou opções com um amigo ou qualquer outra pessoa, ou dando fundos para investir em um pool de commodities: Evite negociar por qualquer pessoa, mesmo com alguém conhecido ou Recomendado por amigos, com base em promessas de grandes lucros com pouco ou nenhum risco financeiro. Sempre tome as mesmas precauções para investigar a oportunidade de investimento, se você conhece o comerciante ou não. Descubra se a pessoa ou a empresa está registrada na CFTC ou tem algum histórico disciplinar da indústria de commodities, contatando a National Futures Association (NFA) ao 1-800-676-4632, ou tem um histórico disciplinar com outras autoridades estaduais ou locais. Insista em ver os documentos de divulgação de pools e o histórico de desempenho. Em caso de dúvida, não invista. Se você não conseguir obter informações sólidas sobre as práticas de comércio de operadores de pool, talvez você não queira arriscar seu dinheiro. Para ver uma cópia do Consumer Advisory, vá para o seguinte endereço da Internet: cftc. govenfenfadvisory-pool. pdf. Uma lista dos 39 casos de fraude de pool de mercadorias arquivados pela Comissão desde 1998, com texto descritivo, está disponível mediante solicitação do Escritório de Assuntos Publicos (202) 418-5080 e também está disponível no site da CFTC. Nota aos editores: a CFTC também publicou cinco outros Alertas do Consumidor, que podem ser encontrados em cftc. govcftccftccustomer. htm - assessoria. Daniel Nathan Diretor Adjunto da Divisão de Execução da CFTC (202) 418-5314 FRAUDES DE NEGOCIAÇÃO DE MOEDAS ESTRANGEIRAS Você foi solicitado a negociar contratos de moeda estrangeira (também conhecido como forex). Se assim for, você precisa saber como detectar fraudes na negociação de moeda estrangeira. A United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC), a agência federal que regula os mercados de futuros e opções de commodities nos Estados Unidos, adverte os consumidores a terem especial cuidado para proteger-se dos vários tipos de fraudes perpetradas nos mercados financeiros de hoje, incluindo aqueles Envolvendo o chamado comércio de moeda estrangeira. Uma nova lei federal, a Lei de Modernização de Futuros de Produtos de 2000, deixa claro que a CFTC tem jurisdição e autoridade para investigar e tomar medidas legais para fechar uma ampla variedade de empresas não regulamentadas que oferecem ou vendem futuros de moeda estrangeira e contratos de opções para o general público. Além disso, a CFTC é competente para investigar e processar a fraude em moeda estrangeira ocorrida em suas empresas registradas e suas afiliadas. A CFTC testemunhou o crescente número e a crescente complexidade das oportunidades de investimento financeiro nos últimos anos, incluindo um aumento acentuado dos golpes comerciais em moeda estrangeira. Embora muitas negociações em moeda estrangeira sejam legítimas, várias formas de comércio de moeda estrangeira foram promovidas nos últimos anos para defraudar membros do público. Os fraudes comerciais de moeda geralmente atraem clientes através de propagandas em jornais locais, promoções de rádio ou sites de internet atraentes. Essas propagandas podem promover oportunidades de investimento de alto retorno e de baixo risco na negociação de moeda estrangeira, ou mesmo oportunidades de emprego altamente negociadas. O CFTC pede-lhe que seja cético quando os promotores da negociação em moeda estrangeira afirmam que seus serviços ou gerenciamento de contas obterão lucros elevados com riscos mínimos ou que o emprego como comerciante de divisas o tornará rico rapidamente. Compreender as operações legítimas de moeda estrangeira De um modo geral, os contratos de futuros e futuros de moeda estrangeira podem ser negociados legalmente em uma troca ou conselho de comércio que tenha sido aprovada pela CFTC. Mesmo quando a troca de moeda não ocorre em uma troca ou conselho de comércio aprovada pela Comissão, a negociação pode ser realizada legalmente, onde, em geral, uma ou ambas as partes na negociação são (ou são afiliadas reguladas) de um banco, uma companhia de seguros , Negociante de valores mobiliários registrados, comerciante de comissões de futuros ou outra instituição financeira, ou é um indivíduo ou entidade com alto patrimônio líquido. Onde as empresas de forex não se enquadram nas categorias de entidades reguladas descritas acima e se envolvem em operações de futuros e opções em moeda estrangeira com ou para clientes de varejo que não possuem altos valores patrimoniais, a CFTC tem jurisdição sobre essas empresas e suas transações. Sinais de advertência de fraude Se você é solicitado por uma empresa que afirma trocar moedas estrangeiras e pede que você cometer fundos para esses fins, você deve ter muito cuidado. Observe os sinais de alerta listados abaixo e tome as seguintes precauções antes de colocar seus fundos com qualquer empresa de troca de moeda. 1. Mantenha-se afastado das oportunidades que são muito boas para se tornar verdadeiras Os esquemas rápidos e rápidos, incluindo aqueles que envolvem comércio de moeda estrangeira, tendem a ser fraudes. Lembre-se sempre que não existe um almoço grátis. Seja especialmente cauteloso se você adquiriu uma grande quantia de dinheiro recentemente e está procurando por um veículo de investimento seguro. Em particular, os aposentados com acesso aos seus fundos de aposentadoria podem ser alvos atraentes para operadores fraudulentos. Obter o seu dinheiro de volta uma vez que se foi pode ser difícil ou impossível. 2. Evite qualquer empresa que preveja ou garanta grandes lucros Seja extremamente cauteloso com as empresas que garante lucros, ou que todo o desempenho extremamente elevado. Em muitos casos, essas afirmações são falsas. Os seguintes são exemplos de declarações que são ou são provavelmente fraudulentas: se o mercado se move para cima ou para baixo, no mercado de divisas você ganhará lucro. Ganhe 1000 por semana, todas as semanas Estamos realizando 90 de investimentos domésticos. A principal vantagem dos mercados de divisas é que não existe mercado ostentoso. Nós garantimos que você fará pelo menos uma taxa de retorno de 30-40 no prazo de dois meses. 3. Fique longe de empresas que prometem pouco ou nenhum risco financeiro Desconfie de empresas que reduzem os riscos ou afirmam que declarações de divulgação de riscos escritas são formalidades rotineiras impostas pelo governo. Os mercados de futuros e opções de moeda são voláteis e contêm riscos substanciais para clientes não sofisticados. Os mercados de futuros e opções de moeda não são o lugar para colocar os fundos que você não pode perder. Por exemplo, os fundos de aposentadoria não devem ser usados para negociação de moeda. Você pode perder a maioria ou todos esses fundos muito rapidamente negociando futuros de moeda estrangeira ou contratos de opções. Portanto, cuidado com as empresas que fazem os seguintes tipos de declarações: com um depósito de 10.000, o máximo que você pode perder é de 200 a 250 por dia. Prometemos recuperar as perdas que você possui. Seu investimento é seguro. 4. Não comercializar margem a menos que você entenda o que significa Negociação de margem pode torná-lo responsável por perdas que excedem em muito o valor em dólares que você depositou. Muitos comerciantes de moeda pedem aos clientes para dar-lhes dinheiro, que eles às vezes se referem como margem, muitas vezes somados na faixa de 1.000 a 5.000. No entanto, esses montantes, que são relativamente pequenos nos mercados de câmbio, realmente controlam valores de negociação muito maiores em dólares, fato que muitas vezes é mal explicado aos clientes. Não troque a margem, a menos que você compreenda o que está fazendo e esteja preparado para aceitar perdas que excedam os valores de margem que você pagou. 5. Pergunte as empresas que reivindicam o comércio no mercado interbancário Desconfie de empresas que alegam que podem ou devem negociar no mercado interbancário, ou que o farão em seu nome. As empresas comerciais de moeda fraudulenta, não regulamentadas, muitas vezes dizem aos clientes de varejo que seus fundos são negociados no mercado interbancário, onde bons preços podem ser obtidos. As empresas que comercializam moedas no mercado interbancário, no entanto, são mais prováveis de bancos, bancos de investimento e grandes corporações, uma vez que o termo mercado interbancário se refere simplesmente a uma rede solta de transações de moeda negociadas entre instituições financeiras e outras grandes empresas. 6. Desconfie de enviar ou transferir dinheiro na Internet, por correio ou, caso contrário, seja especialmente atento aos perigos de negociação on-line, é muito fácil transferir fundos on-line, mas muitas vezes pode ser impossível obter um reembolso. Custa a um anunciante da Internet apenas centavos por dia para alcançar uma audiência potencial de milhões de pessoas, e as empresas de troca de moeda falsas apreenderam a Internet como uma maneira barata e efetiva de alcançar um grande grupo de potenciais clientes. Muitas empresas que oferecem negociação de moeda on-line não estão localizadas nos Estados Unidos e podem não exibir um endereço ou qualquer outra informação que identifique sua nacionalidade em seu site. Esteja ciente de que se você transferir fundos para essas empresas estrangeiras, pode ser muito difícil ou impossível recuperar seus fundos. 7. Estrafas de moeda Muitas vezes são alvo de membros de minorias étnicas Alguns fraudes de troca de moeda visam clientes potenciais em comunidades étnicas, particularmente pessoas nas comunidades de imigrantes russas, chinesas e indianas, através de propagandas em jornais étnicos e infomerciais de televisão. Às vezes, essas propagandas oferecem as chamadas oportunidades de trabalho para executivos de contas para trocar moedas estrangeiras. Esteja ciente de que os executivos da conta que são contratados podem esperar usar seu próprio dinheiro para troca de moeda, além de recrutar sua família e amigos para fazerem o mesmo. O que parece ser uma oportunidade de trabalho promissor, muitas vezes é outra maneira que muitas dessas empresas atraem os clientes para se separarem do dinheiro. 8. Certifique-se de obter o registro de desempenho do desempenho da Companys Obtenha o máximo de informações possível sobre o registro de desempenho das empresas ou indivíduos em nome de outros clientes. No entanto, você deve estar ciente de que pode ser difícil ou impossível fazê-lo, ou para verificar a informação que você recebe. Embora as empresas e os indivíduos não sejam obrigados a fornecer essa informação, você deve se preocupar com qualquer pessoa que não esteja disposta a fazê-lo ou que lhe forneça informações incompletas. No entanto, tenha em mente, mesmo que você receba um folheto brilhante ou gráficos de aparência sofisticada, que as informações que eles contenham podem ser falsas. 9. Não se ocupe de quem não lhe dê seu plano de fundo para fazer muita verificação de qualquer informação que você recebe para ter certeza de que a empresa é e faz exatamente o que diz. Obtenha o fundo das pessoas que correm ou promovam a empresa, se possível. Não confie exclusivamente em declarações orais ou promessas dos funcionários das empresas. Peça todas as informações por escrito. Se você não pode se certificar de que as pessoas com quem você está lidando são completamente legítimas e acima do quadro, a ação mais sábia é evitar o comércio de moedas estrangeiras por meio dessas empresas. 10. Sinais de advertência de produtos básicos Se você for solicitado por uma empresa a comprar commodities, observe os sinais de alerta listados abaixo: Evite qualquer empresa que preveja ou garanta grandes lucros com pouco ou nenhum risco financeiro. Desconfie de táticas de alta pressão para convencê-lo a enviar ou transferir dinheiro imediatamente para a empresa, através de empresas de entrega durante a noite, na internet, por correio ou de outra forma. Seja cético sobre chamadas telefônicas não solicitadas sobre investimentos de vendedores offshore ou empresas com as quais não conhece. Antes da compra: entre em contato com a CFTC. Visite a página web de fraude forex da CFTC. Entre em contato com a National Futures Association para verificar se a empresa está registrada na CFTC ou é membro da National Futures Association (NFA). Você pode fazer isso facilmente chamando o NFA (800-621-3570 ou 800-676-4NFA) ou verificando as informações de registro e associação do NFA em seu site na nfa. futures. orgbasicnet. Embora o registro não seja necessário, você pode querer confirmar o status e registro disciplinar de uma determinada empresa ou vendedor. Entre em contato com outras autoridades. Incluindo seu comissário de valores dos estados (nasaa. org), o departamento de proteção ao consumidor dos procuradores gerais (naag. org), o Better Business Bureau (bbb. org) e a National Futures Association (nfa. futures. org). Certifique-se de obter todas as informações sobre a empresa e verificar esses dados, se possível. Se você puder, verifique os materiais da empresa com alguém cujo conselho financeiro você confie. Saiba todas as informações possíveis sobre as taxas cobradas. E a base para cada uma dessas cobranças. Em caso de dúvida, não invista. Se você não conseguir obter informações sólidas sobre a empresa, o vendedor e o investimento, talvez você não queira arriscar seu dinheiro. 11. Mais informações e contatos Perguntas sobre este aviso podem ser enviadas ao Escritório de Assuntos Públicos da CFTC no (202) 418-5080. Commodity Futures Trading Commission Three LaFayette Center 1155 21 st Street, N. W. Washington, D. C. 20581 A Lei de Modernização de Mercadorias Futuras está disponível em nossa página de Lei e Regulação. (Requer um leitor Adobe Acrobat, que pode ser baixado gratuitamente a partir de adobe e vários outros sites na Internet). Para outros avisos do consumidor sobre possíveis atividades fraudulentas na indústria de futuros e opções de commodities, clique na página Proteção do Cliente. Entre em contato com o National Fraud Information Center (fraud. org). O site da CFTC também oferece informações gerais sobre negociação nos mercados de futuros e opções de commodities. Você pode visitar nossa página Antes de negociar. Para descobrir se empresas ou contrapartes com quem planeja negociar são instituições ou entidades registradas ou regulamentadas que estão fora da jurisdição da CFTC, você pode verificar as listas de instituições regulamentadas nos seguintes sites. Algumas instituições fora da jurisdição da CFTC não aparecem em nenhuma dessas listas ou em outros lugares prontamente disponíveis: Conselho da Reserva Federal (federalreserve. gov) Conselho Federal de Exames de Instituições Financeiras (ffiec. gov) Federal Deposit Insurance Corporation (fdic. gov) US Comissão de Valores Mobiliários (sec. gov) O Gabinete do Controlador da Moeda (occ. treas. gov) Office of Thrift Supervision (ots. treas. gov) National Credit Union Association (ncua. gov) Regulamento da Associação Nacional dos Comerciantes de Valores , Inc. (nasdr) Todos os sites do governo dos EUA podem ser localizados através de links em firstgov. gov Seu estado Procuradoria geral de escritórios e bancos estaduais, seguros e reguladores de valores mobiliários (que muitas vezes têm seus próprios sites). Sexta-feira, 19 de maio de 2006 BBB: Spotting Forex Fraud Com os mercados financeiros em alta, muitos consumidores estão reavaliando suas opções de investimento. As solicitações para negociar contratos de moeda estrangeira, também conhecidas como divisas, são particularmente tentadoras. Os anúncios para oportunidades de investimento de alto retorno e baixo risco na negociação de moeda estrangeira estão cobrindo jornais locais, promoções de rádio e sites de internet atraentes. Essas ofertas são boas demais para ser verdade. Às vezes, elas são. Embora muitas negociações de forex sejam legítimas, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) relata um aumento acentuado das fraudes comerciais em moeda estrangeira. Como um classifica as ofertas para selecionar uma operação respeitável. O CFTC eo Better Business Bureau oferecem os seguintes sinais de alerta de fraude para aqueles que estão considerando oportunidades de investimento cambial. Muito bom para ser verdadeiras reivindicações. Os esquemas rápidos e rápidos são realmente esquemas perdidos-tudo-rápidos. Seja particularmente cauteloso se você adquiriu recentemente uma grande quantia de dinheiro. Os aposentados fazem vítimas fáceis. Ofertas que prevêem ou garantem grandes lucros. Tais alegações são falsas Nenhuma pessoa ou empresa tem uma bola de cristal que pode prever o futuro. Ofertas que prometem pouco ou nenhum risco. Se a empresa alega que as declarações de divulgação de riscos escritas são formalidades de rotina impostas pelo governo, cuidado. Não se preocupe com as promessas de que seu investimento é seguro ou que há um máximo que você pode perder por dia. Pressão para investir fundos que você não pode perder. Os mercados de futuros e opções de moeda são voláteis e contêm riscos substanciais para clientes pouco sofisticados. Empresas respeitáveis vão permitir-lhe tempo para avaliar a oferta e tomar uma decisão informada. Desconfiança para fornecer um registro de desempenho. Sempre obtenha o histórico da empresa, e verifique se os dados com outras fontes e alguém cujo conselho financeiro você confia. Mesmo o mais brilhante dos folhetos pode conter informações falsas Táticas de alta pressão para enviar ou transferir dinheiro imediatamente. As falsas empresas de troca de moeda se apoderaram da Internet como uma maneira barata de alcançar potenciais clientes. Muitas dessas empresas não estão localizadas nos EUA e não exibem nenhuma informação que identifique sua localização. Depois de transferir seus fundos para o exterior, torna-se muito difícil ou impossível recuperar seu investimento. Relutância em fornecer credenciais ou informações básicas. Não lide com qualquer pessoa que não lhe dê informações solicitadas sobre seus conhecimentos, experiência e cadastro da indústria ou detalhes relevantes da associação por escrito. Antes de comprar qualquer forex, verifique se a empresa está registrada na CFTC (cftc. gov) ou é Um membro da National Futures Association (nfa. futures. org). Outras fontes de informações úteis incluem a sua comissão estadual de valores mobiliários (nasaa. org), Procurador-Geral (naag. org) e Better Business Bureau (bbb. org). Em caso de dúvida, não invoque Se você não pode obter informações sólidas sobre a empresa, o vendedor e o investimento, por que você quer arriscar seu dinheiro. 942003 2003 Conselho de Better Business Bureaus, Inc. Terça-feira, 07 de março de 2006 ESTADOS UNIDOS COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS E COMISSÕES DE NEGOCIAÇÃO NO. 14837 6 de março de 1996 COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS V. AYM FINANCIAL CORPORATION, THOMAS M. PALEY E ADAM S. JUECHTER (Tribunal de Distrito dos Estados Unidos para o Distrito Leste da Pensilvânia, ação civil nº 96-CV-1723) Os Valores Mobiliários e Câmbio anunciados Que, em 6 de março de 1996, o honorável Robert S. Gawthrok, juiz distrital de distrito do Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Leste da Pensilvânia, assinou uma Ordem de Injunção Preliminar e outra Alívio Equitativo por consentimento contra AYM Financial Corporation (AYM) Thomas M. Paley (Paley), presidente da AYM e co-proprietário, e Adam S. Juechter (Juechter), vice-presidente executivo e co-proprietário da AYMs. A Ordem impõe preliminarmente AYM, Paley e Juechter de violar a Seção 17 (a) do Securities Act de 1933 (Securities Act) e da Seção 10 (b) da Securities Exchange Act de 1934 (Exchange Act) e da Regra 10b-5. A Ordem também congela os ativos dos réus e concede outros alívios de emergência. AYM, Paley e Juechter consentiram na Ordem sem admitir ou negar as alegações na queixa das Comissões. A queixa das Comissões alega que, desde pelo menos abril de 1994 até o presente, os arguidos participaram de um esquema para defraudar os investidores através de representações e omissões fraudulentas em conexão com a venda de participações em um pretendido programa de negociação envolvendo o mercado spot cambial ( Mercado Forex). A queixa alega que, desde abril de 1994, os arguidos venderam pelo menos 3 milhões de interesses em seu suposto programa de negociação para pelo menos 177 investidores. A queixa alega que a AYM, atuando por meio de Paley e Juechter, deturpou aos investidores que estava no negócio de negociação no mercado Forex usando habilidades e conhecimentos especializados, quando, de fato, era simplesmente desviando os fundos dos investidores e operando um esquema Ponzi. A queixa também alega que AYM isolou os investidores por deturpar os fundos dos investidores será devolvido de forma oportuna e ordenada quando, de fato, a AYM não possui ativos adequados para reembolsar os investidores. The Commission Complaint seeks a permanent injunction against AYM, Paley and Juechter from violations of Section 17(a) of the Securities Act and Section 10(b) of the Exchange Act and Rule 10b-5 thereunder, and ancillary relief in the form of disgorgement, with prejudgment interest, and civil penalties. Friday, December 30, 2005 2005 CFTC ENFORCEMENT ORDERS AND COMPLAINS RELATED TO FOREX U. S. DISTRICT COURT FREEZES ASSETS OF SOUTH FLORIDA FOREIGN CURRENCY FIRM MADISON FOREX INTERNATIONAL BASED ON FRAUD ALLEGATIONS BY CFTC Owner, John Peter DOnofrio, and Employees Christopher Peck, Gary Baugh, and Lea Lauren Allegedly Lied to Customers When Pitching Foreign Currency Options Predecessor Company Chadwick Grayson Bauer Co. and Employees Also Charged With Foreign Currency Fraud, 5134-05, October 20, 2005 Complaint Order CFTC OBTAINS FEDERAL COURT ORDER FREEZING ASSETS OF BULGARIAN WEBSITE OWNER IN FOREIGN CURRENCY FRAUD ACTION CFTC Charges Marin Illiev Yanev with Fraudulent Solicitation of Customers Through His Websites, 5132-05, October 19, 2005 Complaint Asset Freeze Order CFTC CHARGES FLORIDA BUSINESS INTERNATIONAL CURRENCY EXCHANGE, INC. AND ITS PRINCIPALS WITH 900,000 FOREIGN CURRENCY OPTIONS SCAM CFTC Alleges that International Currency Exchange, Inc. Michael Cottec, John Aucella , and Eugene Aucella Fraudulently Solicited Customers Worldwide Clearing, LLC Also Charged, 5131-05, October 18, 2005 Complaint Order CFTC BRINGS FRAUD CHARGES AGAINST SOUTH AFRICAN RESIDENT JAMES DE WET WHO OPERATES COMPANY TEAM FOREX INTERNATIONAL AND WEBSITE CFTC Alleges That de Wet, Doing Business As Team Forex International, Misrepresented His Trading Track Record, 5126-05, October 5, 2005 Complaint CFTC CHARGES FLORIDA FOREIGN CURRENCY FIRM PRESIDENTIAL FX, INC. AND TWO EMPLOYEES WITH FRAUD CFTC Alleges That Firm and Employee Joseph Marchiano Fraudulently Solicited Customers to Trade Foreign Currency Options Adam Len is Charged as a Controlling Person of Presidential, 5102-05, July 29, 2005 Complaint Preliminary Injunction CFTC AND STATE OF CALIFORNIA CHARGE SAN FRANCISCO FOREIGN CURRENCY FIRM NATIONAL INVESTMENT CONSULTANTS, INC. AND OTHER COMPANIES AND INDIVIDUALS WITH FRAUD Federal Court Freezes Assets of National Investment Consultants, Inc. South China Investments, Inc. P acific Best Group Limited, a. k.a. Pacific Best Company Ltd. Run Ping Zhou, a. k.a Flora Zhou Yi Kerry Xu and Wei M. Tse, a. k.a. Raymond Tse, 5099-05, July 21, 2005 Complaint Asset Freeze Order FEDERAL COURT FREEZES ASSETS OF FIVE FLORIDA FOREIGN CURRENCY (FOREX) BOILER ROOMS AND FIVE INDIVIDUALS CHARGED WITH DEFRAUDING CUSTOMERS OF OVER 17 MILLION U. S. Commodity Futures Trading Commission Charges Fraudulent Solicitation of Customers to Trade Foreign Currency Options Contracts By Defendants World Market Advisors, Inc. U. S. Capital Management, Inc. United Equity Group, Inc. Liberty One Advisors, LLC, Lighthouse Capital Management, LLC, Jason T. Dean, Steven D. Knowles, Paul F. Plunkett, Joseph D. Valko and Jeffrey Paul Jedlicki Universal Options, Inc. Qualified Leverage Providers, Inc. and Safeguard FX, LLC Also Charged With Liability As Principals Complaint Charges More Than 96 Percent of Customers Lost Money While Paying Defendants 8.6 Million in Commission, 5092-05, June 29, 2005 Comp laint SRO - Order PI - Order FEDERAL COURT FREEZES ASSETS OF FLORIDA FIRM WINDSOR FOREX TRADING CORP. AND ITS OWNER, ANTHONY FRISONE, IN FOREIGN CURRENCY (FOREX) FRAUD CASE Registered Futures Commission Merchant COES FX Clearing, Inc. Consents to Entry of Preliminary Injunction, 5086-05, June 20, 2005 Complaint Preliminary Injunction-1 Preliminary Injunction-2 Restraining Order CFTC CHARGES THREE FLORIDA MEN AND TWO COMPANIES WITH 3 MILLION FOREIGN CURRENCY OPTIONS FRAUD Melvin Webman, Larry Webman, Lyle Wexler, International Forex Advisory Group, and Worldwide Currencies Corp. Charged with Defrauding Over 125 Customers, 5079-05, May 25, 2005 Complaint CFTC CHARGES THREE DEFENDANTS IN FLORIDA AND ONE DEFENDANT IN CALIFORNIA WITH FOREIGN CURRENCY OPTIONS FRAUD . Amended Complaint Alleges the Defendants Activities Caused Losses of More than 5.8 Million to at Least 350 Customers, 5073-05, April 28, 2005 Amended Complaint CALIFORNIA FEDERAL COURT ORDERS CITY TRUST AND INVESTMENT CO. LTD. OF TOKYO, JAPAN, TO PAY MORE THAN 11 MILLION IN FOREIGN CURRENCY SCAM Federal Court Orders Defendant to Pay Civil Penalty and Repay Defrauded Customers, 5072-05, April 27, 2005 Order U. S.DISTRICT COURT ISSUES ORDER REQUIRING FLORIDA RESIDENTS WILLIAM A. FOLINO, GEORGE BELANGER AND INVESTORS FREEDOM CLUB LC TO PAY OVER 2 MILLION IN RESTITUTION IN FOREX COMMODITY SCAM William Folino Also Ordered To Pay Up To 2.3 Million In Civil Penalties, 5066-05, April 12, 2005 March 30 Order April 4 Order April 8 Order FEDERAL COURT ISSUES INTERIM ORDER BARRING FOREIGN FUND, AN INTERNET CURRENCY TRADING FIRM, FROM DEFRAUDING CUSTOMERS, AND ORDERS THE APPOINTMENT OF A TEMPORARY RECEIVER Courts Order Continues Asset Freeze against Foreign Fund and Bars the Sale of Illegal Futures Contracts, 5063-05, March 31, 2005 Order CALIFORNIA FOREIGN CURRENCY FIRM AND ITS PRINCIPAL AGREE TO PAY OVER 1 MILLION IN SETTLEMENT OF U. S. GOVERNMENT FOREIGN CURRENCY FRAUD ACTION In Settling Charges by the U. S. Commodit y Futures Trading Commission, Defendants Ben Ouyang and Victco Financial Services, Inc. Consented to Release over 1 Million in Frozen Funds as Restitution to Defrauded Customers Consent Order also Imposes Civil Penalty of 120,000 and a Permanent Injunction, 5060-05, March 23, 2005 Order CFTC CHARGES FLORIDA MAN AND HIS COMPANY WITH VIOLATIONS BASED ON OFFER AND SALE OF FOREIGN CURRENCY OPTIONS William David Seigler, Jr. and Sonoma Trading Corporation Allegedly Solicited Customers to Trade Foreign Currency (Forex) Options Contracts Via the Internet, 5056-06, March 15, 2005 Complaint Order FEDERAL COURT FREEZES ASSETS OF FLORIDA FOREIGN CURRENCY FIRM AND OTHERS IN U. S. GOVERNMENT LAWSUIT CHARGING A COMMODITY OPTIONS SCAM CFTC Charges Mercury Partners, Inc. Mercury Financial Partners, Inc. Mercury Management, L. C. Bruce N. Crown Andrew Bartos and Michael Morgan with Fraud and Misappropriation of Customer Funds, 5055-05, March 15, 2005 Complaint Order Tennessee Foreign Currency Firm FxTrade Financial, LLC, and Jeffrey Mischler, its CEO and Managing Partner, Along with Seven Others, Agree to Order Finding that They Violated Court Orders Preventing Dissipation of Customer Funds . 5051-05, February 24, 2005 Order U. S. COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION AND OTHER FEDERAL AUTHORITIES COOPERATE TO SHUT DOWN NEW YORK FOREIGN CURRENCY (FOREX) BOILER ROOM OPERATION CFTC CHARGES RICHMOND GLOBAL ENTITIES OF STATEN ISLAND, NEW YORK AND FOUR INDIVIDUALS WITH DEFRAUDING 160 CUSTOMERS OF MILLIONS OF DOLLARS IN FOREX SCHEME CFTC Assisted U. S. Attorneys Office for the Southern District of New York and the Federal Bureau of Investigation, 5050-05, February 18, 2005 Complaint Restraining Order CFTC AWARDED FINAL JUDGMENT IN FRAUD ACTION AGAINST INTERTRADE FOREX, INC. AND UK RESIDENT PRITESH PATEL Defendants Ordered to Pay More Than 650,000 in Civil Penalty and Customer Restitution, 5047-05, February 2, 2005 Order Federal Court Orders New Jersey Resident James I. Weiss and Clearview Capital Management, Inc. to Pay Sanctions of 800,000 in Foreign Currency Fraud Case . 5046-05, February 2, 2005 Permanent Injunction Order CALIFORNIA FEDERAL JUDGE ORDERS ARREST OF JIAN ZHUANG, PRESIDENT OF LOS ANGELES-AREA FOREIGN CURRENCY FIRM EMERALD WORLDWIDE HOLDINGS, INC. IN LAWSUIT CHARGING A COMMODITIES SCAM Zhuang Failed to Pay Money Sanctions Arising Out of Earlier Contempt Order in CFTC Case Charging Zhuang and Others With Defrauding More than 300 Customers of Over 5 Million, 5036-05, January 11, 2005 OrderCurrency Trading (FOREX) i work for a currency trading firm here in NY. for those of you interested in it: 1) highly speculative (what isnt, unless youre buying govies) 2) high riskreward - very risky because of the leverage used, and the amount you loseprofit depends on your leverage. some firms use 5:1, 10:1, 25:1, 50:1, 100:1, 200:1. we actually use 100:1 leverage. the highest ive seen on the Street is 200:1 ex: 100:1 - 1,000 actually gives you 100,000 in buying power some advice - use FX as a third, fourth, or fifth investment tool. i. e. if youre heavily invested in equities, fixed-income, futures, options, etc. and you want to try something else and have general investing experience (and the risk captial to boot), give it a shot. if youve never invested in anything in your life or never placed your money elsewhere other than a bank savings account, you should probably find something else. also: in the very near future, we (fx brokers) will need to get a Series 3 license from the CFTC (Commodity Futures Trading Comission). right now, the spot market is unregulated, but that will change soon. theres too much crap going on here kasi (ever heard of Evergreen) hey peps, anyone here heard of kendeigh is it a stable and legitimate company Originally posted by palepilsen i work for a currency trading firm here in NY. for those of you interested in it: 1) highly speculative (what isnt, unless youre buying govies) 2) high riskreward - very risky because of the leverage used, and the amount you loseprofit depends on your leverage. some firms use 5:1, 10:1, 25:1, 50:1, 100:1, 200:1. we actually use 100:1 leverage. the highest ive seen on the Street is 200:1 ex: 100:1 - 1,000 actually gives you 100,000 in buying power some advice - use FX as a third, fourth, or fifth investment tool. i. e. if youre heavily invested in equities, fixed-income, futures, options, etc. and you want to try something else and have general investing experience (and the risk captial to boot), give it a shot. if youve never invested in anything in your life or never placed your money elsewhere other than a bank savings account, you should probably find something else. also: in the very near future, we (fx brokers) will need to get a Series 3 license from the CFTC (Commodity Futures Trading Comission). right now, the spot market is unregulated, but that will change soon. theres too much crap going on here kasi (ever heard of Evergreen) Finally somebody from the fx industry clearly explaining the risks of the trade. Currency Trading (FOREX) Hello people, I am currently working with a currency trading company. 1. Please advise or comment on this kind of industry. 2. People interested on this business (ad)venture, you can PM me. Well to me, currency trading is like a game (read: gambling), if you have guts to bet in anticipation of winning, it can be realized. While on the other had, if you have spare money and prepared to lose, your choice. Of course there are strategies and risk management in place, but nevertheless luck is a great help. People are frequenting the casino, betting on cckfights, boxing matches, and so can do in currency market. To those who have no clue on currency trading, it is simply. well, trading currencies. The objective is always to quotBuy Low and Sell Highquot (or other way around - quotSell High and Buy Lowquot). Hmm, currency trading is a two-way game, there are always opportunity to earn (or to lose) depending on your position. Well the least is that you can be aware on the tickers being shown on CNN. por exemplo. USDJPY Open 115.50 Close 115.75 High 115.90 Low 115.10 Let us face it, currency trading accelerates your business potential. how quick you can earn or how immediate you can lose depends on your strategy and luck. So definitely this trading business are not those with weak heart but for those with deep pockets (our minimum investment requirement is 10,000. We have offices in Makati, Ortigas and Cebu). And by the way, we can provide demo account where you can practice your trading skills (of course the thrill is not there because even if you win or lose it is still a simulation). PM me if you want to learn currency trading andor enter this trade Hmm. what is your position Well, its obvious youre new to trading and what youre saying is merely the sales pitch of your company (or your own ideas based on the sales pitch of your company). Trading can be handled like a business, in which case it can be more profitable than a real business, having less running costs than even an online store. The keyword here though is quotcanquot, meaning its possible if you know what youre doing. However from your post, I can already tell that you dont know yet what it takes to be profitable in the long term. Becoming successful in anything requires hard work, any shortcuts you see are just pipe dreams. Its up to you if you want to achieve true and lasting success. One thing though, it was good that you mentioned that you intend to just gamble away the money. Itll save you the trouble of having angry clients had you told them youll be investing it. Unfortunately the fault here is with the companies. Mainly because they dont know how to trade profitably, they do know that the more trades they make their clients execute the more commissions they get. And thats the only thing they maximize. The usual business model locally is to look for people willing to work as money managers. Advertisements usually go something like potential for high salary, no work experience necessary. Theyre made to attend usually a week (or less) of seminars and come out thinking that they know how to make money in the markets. They then look for clients who are willing to invest in them. Needless to say the so called training they recieve is inadequate and they end up eventually or should I say inevitably losing money for their clients, but the company earns from the commissions made on the trades. To the company it was the money manager who was at fault for losing the clients money and so just repeats the cycle and looks for more people to quottrainquot. Another business model is the boiler room. This doesnt differ much from a telemarketing business, except that what they offer is an investment. The employees are trained not in trading but in convincing people to part with their money. The employees look for clients by cold calling, usually from a list of potential clients which the company bought from someone else. Again their profit is made from commissions as for your profit they dont know. Anybody here remember companies like Kendeigh It was one of the first forex companies in this country. Dunno what their story is exactly but I remember channel surfing one time and seeing in the news that people were calling it a scam. Btw, theres a thread here somewhere on forex by what I would call the earlier generation forex money manager. You guys might want to read that to find out what happened to him and his clients, all I know is that he doesnt post here anymore. Its disappointing but people and companies like these give trading a bad image. Too many people fall victim to the halo effect, a thinking bias wherein one tends to believe and trust a person even with only a slight indication that she is an expert in an area. Worse is that person is then thought of as an expert in other areas as if she is infallible, hence the term halo effect. Critical thinking is sadly lacking in the general population, couple that with the common aversion to understanding numbers and statistics and you have a burgeoning market for charlatans and scam artists. Lastly, to those interested Ill warn that local forex brokers usually have wider spreads and might charge commissions, in short theyll charge you more than international brokers. Many thanks for the post. Meantime, I feel obliged to clear some statements and refute some of your assumptions. If what you are saying is that I am new to the currency trading on paid employment, then you are by all means correct. (I into online currency trading - demo account - for the past two years already, until I found an opportunity to work with my current company, enabling me to get closer to where the action is, have a personality and an office support.) I would like to mention that my first job (1996) was with an international bank dealing with stocks exchange at the SettlementsSecurities Department. Then went abroad in 1999 and was involved in international trading (cement, urea, scrap metals, etc). What I noticed is that businesses are built on the same principle: Buy Low Sell High. Meantime, I would like to acknowledge and validate your statement that it is indeed frustrating that local brokers are charging higher fees and a wider spread. However, I would also like to promote the advantage of having a local broker, that is -- you have a support group within your timezone, research studies available, access to the office for information and advices. (Else you have time and prefer an overseas account then learn to trade all by yourself. In my opinion very risky for individuals starting this trade, definitely more prone to incur losses). I further share your sentiment that some of the supposed to be brokers are confined on becoming mere telemarketers, hungry for clients for immediate commissions. But unfair to generalize that all local brokers are like this, as some brokers are traders themselves. But then again, I can see from your post that you are not against currency trading but rather against the people giving it a negative image. Bottom line is: currency trading is a legitimate business venture where risks and rewards are real. As per a DEMO account I am currently using: static. flickr124321247968bf4c2c05f2o. jpg I was able to earn 1,047.96 from 06 Dec 2006 to 11 Dec 2006. Currency trading is not for everyone. Most Filipinos are even unaware on this kind of business and clueless on the figures they are regularly seeing being flashed on their TV screens. Seldom they care if a forecast is made that the peso (or certain currency) will go up or down. But more enterprising and business-minded people may find it profitable to speculate on a currency, hence the currency trading. On the image above, an average Filipino would find it rewarding to expose 1,000 and earn net 100 on a days transaction. I had been betting on spiders fighting on broomsticks since elementary, and even on calculators inverse point during my high schools math class. As mentioned on my original post, currency trading to me is a form of gambling, aside from some technical guidance and socio-economic-political fundamentals, (there is no single book one can use to successfully succeed in business - or forex for this matter) it is always a combination of common sense, proper timing and luck. It is up to the players, embark on the challenge, reap potential maximized rewards but intelligently manage risks. Well I apologize for making brash assumptions, but Id like to say that trading is more than just buy lowsell high, and the other needed elements indeed come from gambling as its the activity that really deals with risk taking. Unlike gambling though, markets dont form a normal distribution, a subtle difference yet with far reaching effects. I just hope you really know risk management. Meantime, I would like to acknowledge and validate your statement that it is indeed frustrating that local brokers are charging higher fees and a wider spread. However, I would also like to promote the advantage of having a local broker, that is -- you have a support group within your timezone, research studies available, access to the office for information and advices. (Else you have time and prefer an overseas account then learn to trade all by yourself. In my opinion very risky for individuals starting this trade, definitely more prone to incur losses). One reason for this is the lack of economies of scale in terms of client base making it almost impossible for local companies to give spreads as low as international companies. Although another is that some of these local companies have offices in the really costly office buildings. Maybe due to the mentality that you need to be located in places like these to be taken seriously by your clients, or maybe because they think of themselves as already a big success that they can afford it. Which of these is the case, I dont know, I for one dont like availing any productservice from a company while their employees lounge around in a luxurious office, meaning Im paying extra so they can enjoy themselves. As for cheaper international broker versus local broker with a support group, its all a matter of personal preference. As for international brokers being very risky, risky only means dangerous if one cant handle the risk, Im sure you know that. Of course there are really dangerous choices here, as in getting a broker in some exotic country you never heard of. Makes one think quotI dont even know the political stability of this country what if its the type that has a political coup de etat every now and thenquot, in which case your moneys probably as good as gone. But brokers in major countries like US, UK, Switzerland, etc. have governing bodies for brokers letting one know if a broker is of good business standing or not. I for one prefer the cheaper broker and use the money saved for books rather than rellying on someone else. I further share your sentiment that some of the supposed to be brokers are confined on becoming mere telemarketers, hungry for clients for immediate commissions. But unfair to generalize that all local brokers are like this, as some brokers are traders themselves. I guess I did make it sound that all brokers are just after commissions. Yes there are good brokers, but a broker being a trader doesnt automatically make him a good broker. Bottom line is: currency trading is a legitimate business venture where risks and rewards are real. Yes, although Id like to add for the benefit of other readers of this thread that in any dealing where one is letting another person to manage his money, one should make sure that the manager has your best interests at heart. A business can be legitimate but a manager can be unethical in the same way that the government is legitimate but its officials can be corrupt. P. S. quotit is always a combination of common sense, proper timing and luck. quot Gamblers might rely on luck, but traders know how to succeed in spite of having the worst of luck. If youre from THAT forex company in Enterprise bldg. which advertises for new quotbusiness executivesquot positions EVERY Sunday in the classified ads section of Manila Bulletin. Been there. I was an IB for a while. I made consistent winning trades in my demo account. I decided to trade my own money (5000) before I looked for clients in my network. Dyahe mapahiya because the impact will be long-term. It was good for a while. Some of my relatives were getting interested. Then I made a very bad trade because I followed my managers recommendation. Não me interprete mal. I know I was ultimately responsible for the trade because I chose NOT to follow my own counsel. I lost a significant (for me) portion of my account so I decided to cash-out. I did get off lightly because most traders lost tens of thousands of dollars each. One burned his relatives 200,000 retirement fund. Heres my observation about the company: 1. The management doesnt care if your accounts win or lose as long as you keep on trading. The more trades, the better for the company bottomline. Likewise, they dont care about you (trader) and whatever you do as long as you bring more accounts. You, as an independent broker, are the one liable if a client decides to sue. 2. Research sucks Big Time. Recommendations are ambiguous. The head researcher then talks, walks and thinks like a low-level secretary. The pretty colorful charts serve well as marketing tools when meeting prospective clients but they wont help you in your trades. 3. The management doesnt care about the clients. Managers want to maximize their commissions so they encourage traders to open positions even in a bad market. They REALLY discourage partial withdrawals by clients even if the accounts are earning. 4. The trading software freezes and quotslipsquot during critical moments. According to some websites and forums, these can be signs of price manipulation and quotstops-huntingquot by the brokerage house. 5. The management team is composed of characters with spotty forex trading experience. The one who represents the company during external events and has the financial pedigree doesnt really have anything to do with the daily operations of the company. 6. Applicants are accepted mostly because of the potential of their social network. Not many can handle the mental, physical and emotional requirements of day-trading. The company training offers a very basic course on forex trading. What it emphasizes much more is how to get prospects to open their trading accounts. (I think trainings lasted less than a week). Once an IBs network has been exhausted (damaged), the company hires new people. That why they are continuously hiring. DO NOT OPEN AN ACCOUNT IN THIS COMPANY. If you are already in, withdraw immediately. As for me, Im still looking for a reputable off-shore company. (Dont even mention FXCM). I liked trading and I believe in its potential. I will go back as soon as I have the resources and the equipment lined-up. But I will trade my own money.
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